- ABB e Thomas&Betts annunciano un accordo sulla base del quale ABB acquisirà Thomas&Betts per 72 dollari in contanti per ogni azione
- ABB ottiene accesso alla rete di Thomas&Betts di oltre 6.000 punti vendita di distributori e grossisti in nord America
- La transazione raddoppia il mercato di prodotti di bassa tensione di ABB portandolo a circa 24 miliardi di dollari in nord America e permette la distribuzione dei prodotti Thomas&Betts attraverso l’ampia rete globale di ABB
- Favorisce la strategia ABB 2015 di espansione del portfolio prodotti e la presenza geografica in uno dei suoi business più profittevoli
- E’ previsto un risparmio annuale entro il 2016 di circa 200 milioni di dollari grazie alle future sinergie
Zurigo (Svizzera) e Memphis (Tennessee, Stati Uniti), 30 gennaio 2012 – ABB (NYSE: ABB), gruppo leader nelle tecnologie per l’energia e l’automazione, e Thomas&Betts (NYSE: TNB), azienda leader nel nord America per i prodotti di bassa tensione, hanno annunciato oggi che i consigli di amministrazione di entrambe le aziende si sono accordati per una transazione che prevede l’acquisto da parte di ABB di Thomas&Betts per 72 dollari in contanti per ogni azione o per circa 3,9 miliardi USD.
Il prezzo di acquisto rappresenta un premio del 24% rispetto al valore di chiusura delle azioni Thomas&Betts al 27 gennaio 2012 e un premio del 35% rispetto al prezzo medio ponderato sul volume degli scambi nell’arco degli ultimi 60 giorni di contrattazione di mercato. La transazione è soggetta ad approvazione da parte degli azionisti Thomas&Betts oltre che soggetta ai consueti processi di approvazione normativi e si prevede che si concluda entro la metà del 2012.
La combinazione della gamma di componenti elettrici di Thomas&Betts con la gamma di prodotti di bassa tensione di protezione, comando, controllo e misura di ABB crea un più ampio portfolio prodotti distribuito attraverso la rete di più di 6.000 punti vendita di distributori e grossisti Thomas&Betts in nord America e tramite l’ormai consolidata rete di distribuzione ABB in Europa e Asia. L’integrazione e l’ampliamento del portfolio prodotti, insieme al rafforzamento della rete di distribuzione permetteranno ad ABB di raddoppiare il mercato potenziale in nord America portandolo a 24 miliardi di dollari.
“Thomas&Betts è un’azienda ben consolidata con un brand forte e canali di distribuzione eccellenti nel vasto mercato dei prodotti di bassa tensione,” afferma Joe Hogan, CEO di ABB. “Essendo i nostri prodotti complementari, affronteremo il mercato con una delle più ampie offerte in ambito industriale. Questo crea evidenti opportunità di crescita sia per ABB sia per Thomas&Betts e offre ai clienti e distributori un accesso unico ad una delle più ampie gamme di prodotti di bassa tensione.”
“Strategicamente è un grande connubio,” aggiunge Hogan. “Questa acquisizione rappresenta un ulteriore passo avanti verso l’obiettivo di espansione della nostra presenza nel mercato nord americano. La transazione supporta chiaramente gli obiettivi di crescita e profitto racchiusi nella strategia 2015, e soddisfa i nostri criteri in termini di ritorno dell’investimento per creare valore per i nostri azionisti.”
“Questa transazione porta ritorni significativi ai nostri azionisti e permetterà a Thomas&Betts di accelerare la propria strategia di crescita globale,“ afferma Dominic J. Pileggi presidente e CEO di Thomas&Betts. “Questa combinazione permetterà di offrire un più ampio portfolio prodotti alla rete nord americana di clienti e distributori e offrirà opportunità a lungo termine per i nostri dipendenti. E’ il momento ideale per questa transazione e sono fortemente convinto che ABB sia il partner migliore per la crescita del nostro business.”
Thomas&Betts insieme al business di prodotti di bassa tensione di ABB in nord America, diventerà una nuova unità di business globale con sede a Memphis, TN, sotto la direzione di Pileggi.
Thomas&Betts impiega circa 9.400 persone e stima di chiudere il 2011 con un ricavo totale circa 3,3 miliardi di dollari e utili prima di, tasse, deprezzamenti e ammortamenti di circa 390 milioni di dollari. L’azienda comunicherà i risultati finali dell’anno in data odierna (ora dell'Europa centrale). Il principale business dell’azienda è focalizzato sulla produzione di prodotti di bassa e bassissima tensione, come connettori, sistemi di canalizzazione e componenti così come prodotti per cablaggio dedicati al mercato residenziale, industriale e delle utilities. A queste famiglie di prodotto si affianca l’offerta di ABB che include tra l’altro interruttori e sezionatori, apparecchi di comando, controllo e misura. In aggiunta, Thomas&Betts impiega un modello di logistica tra i più efficienti, che permette una gestione unica e facilitata dell’invoicing e rapidità nelle consegne per tutta l’ampia gamma di prodotti. Thomas&Betts fornisce inoltre torrette per la distribuzione di energia elettrica e include un’area di business relativa alla produzione di unità di trattamento aria (HVAC); entrambi business nuovi per ABB, ma allo stesso tempo strettamente legati al proprio focus su energia e automazione.
ABB si è assicurata 4 miliardi di dollari mediante un accordo di “bridge financing” con Bank of America Merrill Lynch che sarà rimborsato tramite una combinazione di denaro liquido e l’emissione di un debito. Escludendo i costi iniziali e i costi di implementazione, si prevede che la transazione sia remunerativa nel corso del primo anno. ABB prevede inoltre che la transazione porterà un risparmio annuale di circa 200 milioni di dollari entro il 2016 grazie alle future sinergie. I principali risparmi relativi alle sinergie sono previsti in particolare dalle economie di scala derivanti dagli acquisti comuni.
“Questa è un’opportunità di crescita unica per ABB nel vasto mercato nord americano di prodotti di bassa tensione, non ancora pienamente sfruttato,” afferma Tarak Mehta, membro del Comitato Esecutivo e capo della divisione ABB Low Voltage Products, nella quale sarà integrata Thomas&Betts come unità di business a sé stante. “Abbiamo intenzione di mantenere e basarci sul brand fortemente conosciuto di Thomas&Betts. Abbiamo prodotti complementari che possono essere venduti insieme già nell’immediato e altri prodotti che introdurremo gradualmente presso i nostri clienti.”
“ABB e Thomas&Betts condividono una cultura comune. Possiamo contare sulla conoscenza profonda dell’industria e l’entusiasmo del team di Thomas&Betts e la loro eccellente e duratura relazione con i distributori e i grossisti,” prosegue Mehta. “Porteremo avanti il business model di successo che Thomas&Betts ha con i propri distributori, grossisti e clienti OEM e la dirigenza Thomas&Betts guiderà lo sviluppo della nuova business unit.”
In seguito ai termini dell’accordo, la transazione è strutturata come una fusione che richiede l’approvazione della maggioranza degli azionisti di Thomas&Betts, da ottenersi durante un incontro che verrà probabilmente predisposto nel secondo trimestre del 2012. La chiusura della transazione è inoltre soggetta ai consueti processi di approvazione normativi in nord America ed Europa.
Bank of America Merrill Lynch ha agito come consulente finanziario di ABB e garantirà il “bridge financing facility”, mentre Kirkland&Ellis LLP ha agito come consulente legale. Deutsche Bank Securities Inc. ha agito come consulente finanziario per Thomas&Betts e Davis Polk & Wardwell LLP come consulente legale.
ABB (www.abb.com
) è leader nelle tecnologie per l'energia e l'automazione che consentono alle utility e alle industrie di migliorare le loro performance, riducendo al contempo l'impatto ambientale. Le società del Gruppo ABB impiegano circa 130.000 dipendenti in oltre 100 Paesi. Le linee produttive del nord America, con sede a Cary, North Carolina, impiegano oltre 18.000 persone nella realizzazione di diversi prodotti, nelle attività di service e in altre principali attività, con una stima di ricavi di circa 5 miliardi di dollari nei primi nove mesi del 2011.
Thomas&Betts (NYST: TNB) è leader nella progettazione, produzione e marketing di prodotti essenziali per la connessione, distribuzione e trasmissione di energia elettrica in applicazioni industriali, residenziali e delle utilities. Con un portfolio di oltre 200.000 prodotti distribuiti attraverso oltre 45 brand, i prodotti Thomas&Betts sono presenti dovunque sia utilizzata energia elettrica. Con sede a Memphis, TN, Thomas&Betts ha sedi produttive in 20 paesi e impiega circa 9.400 dipendenti. Per maggiori informazioni visitare il sito www.tnb.com.
Immagini sono disponibili su
www.abb.com/news
Dichiarazioni previsionali di ABB
Il presente comunicato stampa contiene «dichiarazioni previsionali» concernenti l’acquisizione di Thomas&Betts da parte di ABB. Tali dichiarazioni previsionali sono basate su aspettative attuali e comprendono rischi e incertezze inerenti, inclusi fattori che potrebbero ritardare, deviare o modificare
alcune di esse e potrebbero far variare in maniera sostanziale i risultati effettivi rispetto alle attuali aspettative. Non è possibile garantire alcuna dichiarazione previsionale. Tra gli altri rischi, non si garantisce che l’acquisizione andrà a termine o, in caso positivo, se sarà conclusa nei tempi previsti o che saranno raggiunti i benefici attesi dell’acquisizione. Rischi aggiuntivi e incertezze legate all’acquisizione includono: le approvazioni normative potrebbero non essere ottenute entro i limiti temporali annunciati, o non essere ottenute del tutto; i benefici anticipati legati all’acquisizione, incluse le sinergie, potrebbero non realizzarsi; l’integrazione delle operazioni di Thomas&Betts con quelle di ABB potrebbe essere materialmente rinviata o più costosa o complessa di quanto atteso.
Le dichiarazioni previsionali presenti nel comunicato stampa vanno valutate insieme alle molte incertezze che colpiscono le attività di ABB, in particolare quelle indicate nella discussione sui fattori di avvertimento presenti nel rapporto annuale di ABB sul Modulo 20-F per l'esercizio terminato al 31 dicembre 2010. ABB non ha nessun obbligo di aggiornare pubblicamente alcuna dichiarazione previsionale a seguito di nuove informazioni, avvenimenti futuri o altro.
Dichiarazioni previsionali di Thomas&Betts
Il presente comunicato stampa contiene dichiarazioni previsionali concernenti le operazioni del gruppo, business, situazione economica e politica. I risultati finali potrebbero essere materialmente diversi da quanto espresso o sottointeso da tali dichiarazioni previsionali. La società non ha alcun obbligo di aggiornare alcuna dichiarazione previsionale contenuta nel presente comunicato stampa a seguito di nuove informazioni, avvenimenti futuri o altro.
Ulteriori informazioni
In parallelo all’incontro degli azionisti di Thomas&Betts da tenersi a riguardo la proposta fusione, Thomas&Betts compilerà una dichiarazione con la Securities and Exchange Commission (SEC). GLI INVESTITORI E SECURITY HOLDERS SONO INVITATI A LEGGERE TALE DICHIARAZIONE DI DELEGA QUANDO DISPONIBILE PRIMA DI PRENDERE QUALSIASI DECISIONE DI VOTO O INVESTIMENTO RIGUARDO ALLA PROPOSTA FUSIONE, POICHE’ CONTERRA’ IMPORTANTI INFORMAZIONI. Gli investitori e i “security holders” potranno ottenere una copia gratuita della dichiarazione di delega (quando disponibile) e altri documenti rilevanti compilati da Thomas&Betts con il SEC dal sito internet del SEC presso
http://www.sec.gov e da Thomas&Betts, facendone richiesta a Thomas&Betts, 8155 T&B Boulevard, Memphis, TN 38125. Attenzione: Investor Relations.
Thomas&Betts e i suoi direttori, dirigenti e altri dipendenti potrebbero ricevere sollecitazioni di delega di voto da parte di investitori di Thomas&Betts a riguardo della proposta fusione. Investitori e “security holders” possono ottenere informazioni di dettaglio a riguardo di nomi, affiliazioni e interessi dei direttori e dirigenti di Thomas&Betts leggendo la dichiarazione di delega di Thomas&Betts rilasciata per il meeting annuale degli azionisti del 2011, compilata con il SEC l’11 marzo 2011. Informazioni addizionali riguardanti potenziali partecipanti in tali sollecitazioni di delega e una descrizione dei loro interessi diretti e indiretti, da parte dei “security holdings” o altro, saranno incluse nella dichiarazione di delega e altro materiale rilevante compilato da Thomas&Betts con il SEC, in parallelo alla proposta fusione quando disponibili